Mysteel：廣東焊管市場漲幅滯后全國產(chǎn)業(yè)升級破同質(zhì)化困局
概述： 7月全國鋼管市場走出“淡季不淡”，全國焊管均價漲幅達240元/噸，鍍鋅管均價漲幅近300元/噸。而廣東市場焊管、鍍鋅管價格漲幅均低于全國平均水平，這背后的原因是什么？在同質(zhì)化競爭愈發(fā)白熱化的情形下，廣東焊接鋼管企業(yè)的破局之路在哪？
自去年10月份以來，廣東焊接鋼管價格開啟為期9個月的震蕩下跌模式，跌幅超過500元/噸。進入7月在各項利好消息以及“反內(nèi)卷”的刺激下， 7月1日至30日，廣東市場焊管價格上漲150元/噸，鍍鋅管價格上漲220元/噸，均低于全國平均漲幅。目前廣東市場焊接鋼管高位成交不暢，貿(mào)易商多以按需補庫為主，且終端消費活力不足，難以成為接續(xù)力量，現(xiàn)階段市場對于新增政策的進一步超預期空間有限，故目前階段性高點基本確立。
據(jù)Mysteel不完全調(diào)研，2024年廣東省焊接鋼管產(chǎn)量約550萬噸。從需求端來看，目前中國每年人均鋼鐵表觀消費約為700公斤，而從焊接鋼管的產(chǎn)量占粗鋼產(chǎn)量5%來推斷，人均焊接鋼管年消費約為35公斤。據(jù)此推算，廣東省焊接鋼管年度表觀消費量約為450萬噸（1.28億常駐人口 × 35公斤/人）。從以上數(shù)據(jù)可以看出目前廣東省屬于資源流出型市場，同質(zhì)化嚴重，因此各管廠以及貿(mào)易企業(yè)為保證銷量，并爭取在本輪漲價中兌現(xiàn)利潤，以價換量，導致廣東地區(qū)漲幅不及全國平均水平。
目前廣東市場焊接鋼管正處于“低端過剩、高端失守” 這一局面，各大管廠可以通過技術+產(chǎn)品+綠色+供應鏈四重破局。實現(xiàn)從‘依賴輸血’、‘以量補價’向‘自我造血’、‘高壁壘產(chǎn)品+綠色制造雙驅動’的戰(zhàn)略躍遷”。另外小編給出以下建議：
1、技術突圍：加速智能焊接（激光/MIG）滲透率，良品率提升至98%（當前行業(yè)平均92%）。
2、政策紅利：大灣區(qū)基建互聯(lián)互通：2025-2030年規(guī)劃新增焊管需求200萬噸+；高端替代補貼：對國產(chǎn)深海管、氫能儲運管給予8-15% 采購補貼；
從供給方面來看，目前廣東省主流焊接鋼管企業(yè)產(chǎn)量同比下降10%左右，疊加當前管廠以銷定產(chǎn)，管廠庫存及社會庫存維持相對低位，供應方面壓力不大，后期若出現(xiàn)集中的需求釋放，市場相對容易出現(xiàn)短暫供需錯配。
從需求方面來看，下半年華南區(qū)域需求仍有亮點。廣東省2025年規(guī)劃新建充電樁12萬個，帶動DN40-DN65鍍鋅管采購量同比增加28%。大灣區(qū)智慧水務項目拉動DN150以上大口徑管需求，2025年招標量預計超80萬噸。珠三角出口加工基地倉儲貨架用管需求穩(wěn)定，年采購量超50萬噸，高端冷軋鍍鋅管占比提升至30%。
綜合來看，華南區(qū)域焊管市場供需將呈現(xiàn)階段性演變。預計短期內(nèi)在基建投資、制造業(yè)訂單等內(nèi)需支撐下，焊接鋼管價格延續(xù)磨底格局 ；四季度或將伴隨傳統(tǒng)金九銀十到來，市場需求有望增加，若國內(nèi)為應對外部沖擊而推出進一步的逆周期調(diào)控政策，價格亦有上行的空間。